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原油市场今日分析：EIA下调全球原油需求增速预期原油V形反转并涨至震荡区间上沿

2023-04-12 13:58:02 来源：指股网

(资料图片仅供参考)

亚盘市场回顾

周三早些时候，随着美国通胀数据和美联储会议纪要公布，市场变得岌岌可危，WTI原油价格跌至81.50-60美元附近。截至目前，WTI原油报价81.50美元，Brent原油报价85.61美元。

原油市场基本面综述 EIA上调美、布两油今年均价分别至85美元和79.2美元；预计欧佩克在年底产量协议到期后，2024年产量将增加100万桶/日。 EIA短期能源展望报告：将2023年全球原油需求增速预期下调4万桶/日至144万桶/日。国际货币基金组织预计2023年全球经济增速为2.8%，较此前预期的2.9%有所下调，其预计中国的经济增速为5.2%、美国为1.6%、欧元区为0.8%、印度为5.9%。美国财长耶伦表示，鉴于俄乌冲突和最近银行系统受到的压力，仍然对下行风险保持警惕。美国银行体系依然稳健，资本和流动性状况强劲，全球金融体系具有弹性。机构观点汇总 FX Empire分析师 WTI原油隔夜。上涨部分是受美元回落预期的影响，交易员似乎开始押注明天的通胀报告将低于预期。从大周期来看，WTI原油价格仍在区间内波动。如果WTI原油价格能够稳定在每桶82.00美元以上，那么它将有很大的机会获得动力。阻力留意82.00、8330和84.50，支撑在80.00、79.10、 78.00。瑞银。自愿减产并不是什么新鲜事，但欧佩克+这一-轮减产的规模是前所未有的。由于减产是自愿的，在条件允许的情况下，九个参与减产的OPEC+成员国有更大的灵活性来逆转减产。随着9个成员国中的大多数接近欧佩克+产量。上限，承诺的减产应有很大一部分能得到落实。由于俄罗斯的产量将在更长时间内保持在较低水平，因此有效供应量的下降将接近100万桶/天（而不是宣布的166万桶/天）。意外减产也有可能是为了清理最近几周积累的期货和期权空头头寸，周一油价飙升可能是空头回补造成。此外由于拜登政府没有落实此前承诺，在WTI落入美国页岩油生产商的生产成本曲线时收储（承诺购买价格水平：67-72美元/桶；平均盈亏平衡成本为62美元/桶），市场担忧能源行业可能会出现投资不足的情况，而油价上涨应该会帮助降低这一担忧。乐观情况下，布伦特原油2023年12月目标料为130-160美元/桶。可能刺激油价。上涨的因素有：俄罗斯原油生产的大规模和长期中断，利比亚、委内瑞拉、尼日利亚和中东等产油地区的不稳定政治事件，这可能引发持续一段时间的供应大幅下降。随着中国流动性的增加，石油需求的复苏速度快于预期，而美国增产速度缓慢也将支撑油价。悲观情况下，布伦特原油2023年12月目标为40-70美元/桶。需留意因素包括：严重衰退或重新延长流动性限制，这将拖累石油需求复苏。2023年中国经济若出现硬着陆也会带来下行风险，因为新兴亚洲是石油需求增长的引擎。另-一个担忧是，美国能源企业的资本自律可能开始减弱（即可能会增产）o此外，委内瑞拉和伊朗中断的石油生产的恢复也会给价格带来压力。盛宝银行商品策略主管Ole Hansen 由于银行业危机蔓延，对冲基金为应对衰退风险连续数周大举抛售原油期货，但在欧佩克+意外减产震惊市场后，对冲基金被迫重新买入原油期货。在截至4月4日的- -周内，尤其是在4月3日上周一，对冲基金变成了积极的买家，将其净多头增加至2016年11月以来的最高水平。布伦特原油原油合约的买入量从7.3万升至23.4万份，其中2.9万份为空头回补，4.4万份为新增多头，这是有记录以来第二高的周增量。与此同时，WTI原油净多头增加了6.3万至17.6万。其中4.5万份合约为空头回补。自欧佩克+公布减产导致油价上涨以来，原油一直在窄幅区间交易。而在如此大规模的买盘之后缺乏后续买盘，将使市场面临回调风险，尤其是考虑到上周一的价格飙升留下了重大缺口，从而使得布伦特原油和WTI原油可能分别回调至80美元和75.72美元。 OANDA市场分析师Ed Moya 美国能源信息署发布的短期能源展望报告中，并未提及未来几年将出现大规模生产冲击和需求稳步改善，因此原油价格保持了早些时候的涨幅。原油市场将继续吃紧，不过中国重新开放后的经济表现向好，这应该会支撑油价。WTI原油开始走高，如果今晚的通胀报告公布之后价格继续上涨，WTI原油85美元的水平料难提供太大阻力。

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